组合电器建议关注【中国西电】、【平高电气】。 deepseek介绍 龙头公司层面，A股估值与美股相当，港股偏低。 美股软件的AI赋能叙事类似坐在上行的电梯中，难以证伪。

风险提示：房企销售及结转不及预期，物企外拓不及预期。 本周基本面变化：供给方面，本周样本动力煤矿井产能利用率为94.7%(+1.4个百分点),样本炼焦煤矿井产能利用率为83.2%(+4.2个百分点)。 deepseek介绍 【投资建议】建议关注：1）低空经济与机器人产业布局领先企业（卧龙电驱、宁德时代、亿纬锂能）。

特朗普还称，将对芯片、汽车、药品等产品征收所谓的对等关税 Finalshell 风险提示：传媒行业政策风险。

数据来自真实+仿真数据。 deepseek介绍 整体来看，我们现在的宏大叙事，只演绎到了第二阶段，后续一旦有更多行业产业出现乐观变化，宏大叙事有可能在年内过度到第三阶段。