投资建议：本周作为节后第二周，行业基本面数据呈现显著回暖，一手房、二手房成交同比增速均超100%，环比也有双位数的增长，土地市场活跃度提升，叠加中央及地方政策持续释放利好，行业短期修复动能强劲。 deepseek估值 国内航线方面，1月国内航线受春运旺季影响，需求端环比明显回升。 黄金网站软件APP入口无限看无需注册下载就可以直接使用，拥有超小的软件体积，不会占用过多的手机内存空间，并且只需一款软件就可以观看多个平台的视频资源，轻松享受一站式的手机视频服务，喜欢的话千万不要错过。

电钴方面，下游需求短期内未见显著增量，叠加国际市场MB钴报价持续持平，全球市场观望情绪浓厚。 与此同时，供应链的专业化与定制化也将成为关键趋势。 deepseek估值 2）本轮行情的TMT换手率与全换手率比值较23年最高水平，即相对拥挤度并不高，原因是今年大盘整体资金情绪更高。

半导体测试业务设备大单落地，半导体业务有望迎来放量。 Finalshell 我们分析认为：煤炭价格目前主要受需求不及预期且库存累积过高导致上涨动能有限，后续需求角度一方面伴随春节后工业复产复工，另一方面气温短期偏低，终端需求有所增长，或将带动煤价上涨。

投资建议：1）近期出口制造个股主要由于加税影响、1-2月复工晚及高基数、TMT资金分流影响股价调整，我们继续推荐海外布局占比高、有望受益于本轮加税份额提升的公司：浙江自然（主业拓新客户+两个新品类开始放量）、开润股份（箱包及服装印尼和印度产能占比70%，25年仍存超预期可能）、健盛集团（无缝净利率弹性存在超预期可能）、康隆达（越南产能24Q3开始放量，加税背景抢份额）。 deepseek估值 会议强调，国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期，强化科技创新，聚焦关键领域加快掌握根技术，坚定攻关大模型，积极参与开放生态建设，推动产生更多从0到1的原始创新，加速推进成果转化和产业化发展。