当前下游高温合金需求持续增长，有望拉动金属铬价格持续上行。 deepseek招聘官网 新兴产业相关方向中，芯片、半导体估值扩张，热门概念宇树机器人、香港半导体PE扩张超20x。 根据CWIEME所披露的数据，人形机器人单机钕铁硼用量约为3.5kg。

市盈率相对较低的行业是国防军工、家用电器和电子行业。 25年2月10日，银河化学发布通知，决定对以下产品在原价格基础上上调：重铬酸钠上调500元/吨、铬酸酐上调1000元/吨、氧化铬绿上调1000元/吨、重铬酸钾上调1000元/吨、金属铬上调3000元/吨、高纯金属铬上调3000元/吨、高纯铬片上调3000元/吨、碳化铬上调2000元/吨。 deepseek招聘官网 二是前期超跌、弹性较大的兖矿能源、电投能源、广汇能源、晋控煤业、山煤国际、甘肃能化等。

投资建议：当前AI发展重心正逐步由算力基础设施向终端侧过渡，AI智能眼镜作为集成视觉、听觉、语音等人体重要感知交互的端侧硬件，有望成为AI技术应用落地的最佳载体之一，而RayBanMeta的市场成功又进一步引发了行业和市场对于AI智能眼镜的高度关注，互联网/消费电子/XR硬件等各领域厂商开始集中布局，我们认为，2025年AI智能眼镜市场将进入到新品密集发布期，AI智能眼镜全球销量有望迎来明显增加，相关产业链将同步受益，建议关注恒玄科技、中科蓝讯、歌尔股份、亿道信息、天键股份、水晶光电、创维数字、漫步者和国光电器。 Finalshell 克莱特：2024年公司在核电领域业绩良好，截至12月31日在手订单1.41亿元。

风险提示：产业政策支持力度不及预期风险，行业竞争加剧超预期，科技进步不及预期风险等。 deepseek招聘官网 与此同时，供应链的专业化与定制化也将成为关键趋势。