我们下修对美元的战术性配置观点至标配。 deepseek的发展历程 另外，相关设备更新政策有望提升叉车行业更新需求。 这一调整背后隐含着银行当前超额成长是价值性有效成长，并且最终会回归市场均衡。

根据海关总署数据，2024年我国进口稀土13.3方吨，根据百川盈孚测算2024年独居石折REO约2.5万吨，2024年全球稀土产量约46.6万吨REO，据此则进口矿及独居石对稀土供给的贡献度达34%。 近一周，3家上市公司公告并购重组计划，较节前一周增加1家。 deepseek的发展历程 【复盘·内观】本周影响A股市场整体表现较好的主要原因有：（1）国内互联网巨头全面发力AI，如腾讯微信接入DS大模型、阿里资本开支大超市场预期等。

风格层面，价值风格估值收缩跑输成长。 华东水泥开启涨价，关注2025H1水泥价格弹性。

（2）扩大内需导向下的两重和两新主题。 deepseek的发展历程 随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进，未来市场有望呈现科技领涨、政策驱动的特征，建议投资者把握结构性机会，兼顾防御与成长。