从预测PEG来看，其中，国产软硬件指数和网络安全指数均低于1，成长性较高，同样值得关注。 deepseek小学生应用案例 2）个股层面：当日北交所264家公司中208家上涨，1家平盘，55家下跌，涨停3家。 年初至今汽车板块13.2%，在申万31个板块中位列第6位。

盘面上，AI眼镜概念股逆势爆发。 我们认为，DeepSeek带来的模型平权和成本的下降，将大幅降低AI应用的开发门槛，有望挖掘全行业通用/垂类行业的稀缺数据价值，通过数据飞轮加速模型迭代和应用创新。 deepseek小学生应用案例 海外流动性拐点是引发近年风格切换的核心变量。

投资建议：1）近期出口制造个股主要由于加税影响、1-2月复工晚及高基数、TMT资金分流影响股价调整，我们继续推荐海外布局占比高、有望受益于本轮加税份额提升的公司：浙江自然（主业拓新客户+两个新品类开始放量）、开润股份（箱包及服装印尼和印度产能占比70%，25年仍存超预期可能）、健盛集团（无缝净利率弹性存在超预期可能）、康隆达（越南产能24Q3开始放量，加税背景抢份额）。 （1）磷化工：供给端受环保政策限制，磷矿及下游主要产品供给扩张难，叠加下游新能源需求增长，供需格局趋紧。

本周原材料中，国产矿市场价格稳中有升，进口矿市场价格上涨，废钢价格上涨。 deepseek小学生应用案例 五粮液批价约930元，周环比稳定。